Esta investigación tiene como objetivo evaluar los efectos indirectos de la incertidumbre de la política económica de EE.UU. en las variables macroeconómicas de los principales países de América Latina: México, Colombia, Brasil y Chile. Para ello, estimamos un conjunto de modelos de vectores autorregresivos estructurales de dos países para 1997-2019; cada modelo incluye a EE.UU. y un país de América Latina. Utilizamos las siguientes variables: índices la incertidumbre de la política económica, tipos de cambio, índices de precios al consumidor, producción industrial y tasas de interés de los Estados Unidos y países de América Latina estudiados. El principal hallazgo es que los choques positivos en el índice incertidumbre de la política económica de EE.UU. conducen a la depreciación de la moneda local en los cuatro países de ALC; el mayor efecto es para México. Otros resultados estadísticamente significativos son un impacto positivo breve y pequeño en la producción industrial de Colombia y un impacto positivo en la tasa de interés de México. Las estimaciones restantes para América Latina son estadísticamente no significantes. Por esta razón, aplicamos las pruebas robustas de causalidad de Granger propuestas por Rossi y Wang (2019) que consideran cambios estructurales. Por último, las estimaciones antes y después de la crisis financiera de 2008 sugieren que América Latina se tornó un poco más sensible a los choques de incertidumbre de la política económica estadounidense después de la crisis.
Palabras clave:
Incertidumbre de la política económica, vectores autorregresivo estructurales, función impulso respuesta, pruebas robustas de causalidad de Granger
Coronado, S., Martínez, J. N., & Venegas-Martínez, F. (2020). Efectos indirectos de la incertidumbre de la política económica de EE.UU.en América Latina. Estudios De Economía, 47(2), pp 273–293. Recuperado a partir de https://revfono.uchile.cl/index.php/EDE/article/view/59173
